Венчурные инвестиции: как стать ранним инвестором в стартапы

30.11.2021 13:52

 

 

Для инвестора самое важное — обнаружить точку входа, в которой цена актива минимальна. Обычно для этого ищут недооцененные акции, но есть вариант проще — венчурные инвестиции.

Большинство молодых стартапов нуждаются в финансировании еще на раннем этапе, задолго до размещения акций по IPO на фондовом рынке. Получить кредит на развитие бизнеса сложно, поэтому начинающие либо используют собственные средства, либо ищут венчурных инвесторов.

Кто это такие

Венчурные инвесторы вкладывают деньги в стартапы на самом раннем этапе их существования. Это, с одной стороны, позволяет получить огромную прибыль в случае успеха. С другой — дает огромный риск потерять инвестиции. Большинство стартапов прогорает и не приносит никакой прибыли.

Обычно венчурные инвесторы берут количеством. Они вкладывают деньги в десятки и сотни стартапов в надежде, что один из них вырастет в успешную компанию и вернет им в разы больше денег.

Большинство венчурных инвесторов — крупные фонды, которые профессионально занимаются оценкой бизнеса. Но есть и одиночки, так называемые «бизнес-ангелы». Они вкладывают в стартапы личные средства и редко могут позволить себе масштабные инвестиции.

Хотя иногда бизнес-ангелы объединяются в клубы и фактически повторяют стратегию венчурных фондов — вкладывают деньги в большое количество стартапов в надежде, что хотя бы один станет успешным.

Как стать венчурным инвестором

Всего есть четыре распространенных способа зарабатывать на вложениях в стартапы.

Бизнес-ангелы

Самая простая и, одновременно, самая рискованная стратегия. Можно вкладывать деньги в бизнес своих знакомых или самостоятельно находить интересные стартапы. Например, изучать резидентов различных бизнес-инкубаторов.

Проблема таких инвестиций в том, что, вкладывая деньги в один стартап, очень легко потерять всю сумму сразу. Отсутствие диверсификации не снижает риски.

Некоторые рассчитывают на собственную экспертность, но полагаться на нее также не безопасно.

Краудфандинговые платформы

Их можно использовать для небольших вложений, что делает венчурные инвестиции доступными широкому кругу лиц. К тому же здесь не нужно полагаться на свои ощущения, можно следить за инвестициями более опытных игроков и повторять их стратегию.

Сделки на таких платформах происходят в онлайн-режиме, поэтому порог вхождения крайне низкий. Степень риска средняя, так как доступна диверсификация. Для пробы пера можно использовать российскую платформу StartTrack.

Клубы инвесторов

Это объединения бизнес-ангелов, которые совместно инвестируют в стартапы. Зачастую клубы выступают в роли посредника. Они ищут перспективные стартапы, проверяют их, просчитывают доходность и за это берут комиссию с инвесторов.

Для вложения в конкретный стартап создают синдикат. Его возглавляет один лид-инвестор, а остальные только вкладывают деньги. Этот способ менее рискованный, так как позволяет разделить сделку с другими игроками рынка.

Инвестиции в венчурный фонд

Этот вариант подойдет тем, у кого есть возможность вкладывать на долгий срок суммы от миллиона долларов. Их можно отдать в управление венчурных фондов, у которых есть собственный штат сотрудников, занимающихся оценкой стартапов и инвестициями.